作为首批持牌机构之一，四川锦程消费金融（下称“锦程消金”）公司似乎远远落后于其应有的江湖地位。

九年来，其年净利润从未过亿，被同岁的捷信消费金融、中银消费金融大幅甩在身后——前者母公司日前已通过港交所聆讯，蓄势登陆资本市场；后者的净利润已超锦程消金5倍。招联消费金融、马上消费金融更是“长江后浪推前浪”，净利润已超锦程消金10倍。

去年，锦程消金开始布局线上，推出“锦囊贷”，为其业绩增长提供了助推力。但是，锦程消金与其合作方——融慧金科就此产品的权责划分存在一些让消费者困扰的问题。

同时，大量暴力催收投诉和核心管理岗位动荡也是锦程消金需要解决的问题。对此，《财经国家周刊》记者多次联系锦程消金采访，并求证该公司部分产品是否因大数据行业整顿遭遇停摆。截至发稿，未获回复。

失去的机会

不少业内人士认为，锦程消金业绩“低调”的原因在于，其前八年重押线下大额信贷业务。

过去，锦程消金旗下包括丽人贷（医美分期）、健康贷、车险分期等消费分期业务，以及收入贷、助业贷、乐居贷等现金服务。虽场景较广，但仍主要依靠线下代理获客，借成都银行的渠道及存量资源拓展客户，主要限于四川省内。

或许是因受监管限制，或许是因自身能力不足，开业初期的锦程消金步步谨慎，并未借先发优势迅速做大放量。

2015年开始，新技术与新需求快速催熟了消费金融市场——股东背景深厚的持牌消金先后诞生，P2P平台野蛮生长，传统银行纷纷进行数字化转型并发力零售业务。此时，原本可以抓住机遇做大体量、提升竞争力的锦程消金，似乎并没有什么突破。

2016年，同业争相发力拓展疆土之时，锦程消金的总资产却出现了下滑，由2015年的16.3亿元降至13.9亿元，2017年更是降至12.2亿元。

此时，消费金融市场已经开始爆发。招联、马上、苏宁等后起之秀纷纷入场抢占赛道，一边牵手巨头揽流量，一边深入场景拓深度。

2017年持牌消金增资潮涌，在同业动辄十几亿甚至翻倍增资时，锦程消金一直保持沉寂，直到2018年10月引入周大福、凯枫融资租赁、浩泽净水三家战略投资者，仅增资1亿元。

有业内人士甚至将其前八年的发展形容为“沉睡的八年”，错过了太多，也失去了太多。

令人困惑的用户协议

直到去年，锦程消金开始发力线上业务，业绩才有所起色。

“锦囊贷”是锦程消金的线上APP，共有蓉易贷、驰骋贷、骑手贷、offer贷、天使贷等五款产品，分别针对一般用户、网约车司机、快递外卖员、职场新人、医护人员。

成都银行半年报显示，2019年上半年锦程消金营收2.24亿元，净利润0.8亿元，几乎赶超2018年全年业绩；未经审计的总资产达53.59亿元，较上年同期增长176.66%。

本刊记者发现，“锦囊贷”与金融科技服务商“融慧金科金融服务外包（北京）有限公司”（下称“融慧金科”）的合作颇为紧密。

融慧金科联合创始人兼首席运营官张羽表示，“锦囊贷”APP是融慧金科与锦程消金联合设计、共同开发。融慧金科为锦程消金提供导流、前置风控、客户筛选及反欺诈服务等全流程技术咨询和支持，核心风控及授信决策仍由锦程消金掌控。

但是，记者分别下载“锦囊贷”APP的iOS版、安卓版并关注锦程消金官方微信后发现，虽为同一产品，但《用户注册协议》的协议方却不统一：iOS版的协议方为锦程消金，安卓版及官方微信的协议方为融慧金科。

对此，融慧金科表示，安卓版是“锦囊贷”早前的试验版，现已基本停用，锦程消金99%以上的流量来自iOS版及其他导流渠道。同时，要完成一笔借款，借款人需签署《用户注册协议》（下称《协议》）《用户隐私协议》《个人额度借款合同》《个人额度借款支用单》四项协议，后三项的协议方均为锦程消金。

但实际上，目前安卓版仍可在诸多渠道下载使用。而且，此版注册协议明确写道：融慧金科是提供自然人间借款信息及撮合服务的平台。

一位金融律师认为，这难免让消费者困惑，一旦自己的信息安全遭遇威胁，谁来负责？

此外，《协议》显示，“您不可撤销地授权并同意融慧金科依据相关法律法规，向提供征信服务的机构或其他提供查询服务的合法机构和为您提供贷款服务的金融机构（包括不限于深圳前海征信中心股份有限公司、百融金融信息服务股份有限公司），依法查询、采集、保存、整理、加工、使用、提供您的个人相关信息。”

张羽回应，“不可撤销”意为授权动作的不可撤销，并不等同于永久授权，授权期限理论上应为业务存续期内。但是，后续协议并未有对“存续期”的明确界定。

 “这或许很难保证用户的个人信息不被挪作他用。”上述律师表示。

管理乱象

目前，在持牌消金队列中，锦程消金的股东背景似乎并不华丽。偏居西南一隅，人才的短缺似乎也成为快速发展的掣肘。

2010年，锦程消金初成立之时，成都银行和马来西亚丰隆银行分别占股51%、49%，注册资本3.2亿元；2018年10月引入周大福、凯枫融资租赁、浩泽净水三家战略投资者，注册资本增至4.2亿元，成都银行仍以38.86%的持股比例控股。

业内专家表示，在传统金融机构数字化转型的当下，缺乏互联网派、技术派基因或外力支持的的消金公司，恐难成规模。

与此同时，锦程消金还涉嫌暴力催收并存在高管团队动荡的管理问题。

记者注意到，“21CN聚投诉”平台上“锦囊贷”的投诉几乎全部与涉嫌语言威胁借款人、骚扰亲友及通讯录联系人等暴力催收手段相关。而且，其涉嫌暴力催收的投诉量正持续攀升。

自开业以来，锦程消金仅风险总监一职就先后变更四人：初为张禄堂，2013年、2015年、2016年先后变更为汤炳康、张小如、田原。“这一核心职位频频更替，客观上并不利于长期发展。”一位持牌消金战略发展部副总经理说。